DGFT Minutes

MINUTES OF EPCG COMMITTEE MEETING HELD ON 12.09.2008 AT 10.00 A.M. UNDER CHAIRMANSHIP OF DR. SHYAM AGARWAL, ADDITIONAL DIRECTOR GENERAL OF FOREIGN TRADE (Addl. DGFT)   Export  Promotion  Capital  Goods  (EPCG)  Committee  Meeting  was  held  on  12.9.2008.    Following  officials participated:   S. No.                 Name and Designation   1.     Dr. Shyam Agarwal, Addl. DGFT, Chairman 2.     Shri Navneet Goel, Director (DBK) 3.     Shri G.S. Reddy, Jt. DGFT 4.     Sh. V.C. Aggarwal, Industrial Adviser, Deptt. of Heavy Industry 5.     Sh. P.V.K Raja Sekhar, OSD, Deptt. of Revenue 6.     Sh. S.K.Jain, Development  Officer ; DIPP 7.     Sh. Ishwar Singh, Dy. DGFT 8.     Sh. S.K.Panigrahi, FTDO (EPCG­I)   2.       EPCG Committee took following decisions after deliberations:­   2.1            Case No.1: Silvenia Ceramics (P) Ltd., Gujarat.   EPCG  licence number & date CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)   Original Amended Addl. EO Average EO 2430000170 dated 29.12.2003 Rs. 40,17,289.00 (Duty saved) Rs. 40,17,289.00 (Duty saved) Rs. 3,21,38,312/­ US$ 6,71,647.06 ­   Nexus was approved as per DIPP U.O. No. IPP/6/7/2008­TSW/67 dated 5.6.2008 in the case of Ramco Ceramics Ltd., read with para 5.3.1 of HBP (1­4­2003) i.e. cases where nexus have already been communicated by HQRS., in any case for the export product, namely ‘ceramic tiles’.                          2.2            Case No.2: Gold Plus Glass Industry Ltd. New Delhi.

nexus have already been communicated by HQRS., in any case for the export product, namely ‘ceramic tiles’.                          2.2            Case No.2: Gold Plus Glass Industry Ltd. New Delhi.

EPCG  licence number & date CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)   Original Amended Addl. EO Average EO Applied for Licence is yet to be issued by RA, CLA New Delhi. NA NA NA             It was observed that as per given size of plant, quantity of tin ingots required for plant may be as much as 88­100 metric tons.  In case, the size of plant is more/less, pro­rata increase/decrease may be allowed.    2.3     Case No. Bisazza India Private Ltd., Ahmedabad         EPCG  licence number & date CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)   Original Amended Addl. EO Average EO EPCG licence No. 0830000188 dared 18.03.2002 Rs1,22,6,258.21  Rs1,22,6,258.21 US$ 10,86,743 Rs. 12,90,465/­   Relevant Policy did not allow import of spares on stand alone basis and hence rejection made by EPCG Committee in its meeting held on 29.3.2007 was maintained.    2.4                Case No. 4:  Mid India Power & Steel Ltd., Indore.   EPCG  licence number & date CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)   Original Amended Addl. EO Average EO Applied for Rs.9,85,60,456.00(CIF)   Rs.98,560,456.27/­ (CIF) Rs.228,508,192 ­              Pre engineered building material is allowed only to hotel industries.  Since it is asked for steel plant, request is rejected.    2.5                  Case No. 5  Adani Wilmar Ltd., Ahmedabad   EPCG  licence CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)

tel industries.  Since it is asked for steel plant, request is rejected.    2.5                  Case No. 5  Adani Wilmar Ltd., Ahmedabad   EPCG  licence CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)

number & date   Original Amended Addl. EO Average EO 0830000029 dated 19.04.2000 Rs. 12768033/­ (CIF)   Rs. 12768033/­ (CIF)   Rs. 12768033/­ (original) US$ 1467590 ­                         Nexus  was  approved  as  per  Ministry  of  Food  Processing  Industries’  letter  No.  02/DES/2007­MFPI  dated 22.08.2008 subject to report from RA as to actual use of disalination plant/water in production process.                    2.6 Case No.6: Discussion on Para 3.1 and 3.2 amendments in M/s.           Rayalseema Alkalies & Allied Chemicals Limited, and confirmation of Minutes of EPCG Committee held on 19.06.2008.             Discussed.  No amendment in minutes is required.  However, issue of re­fixation may be decided on file and placed before Committee.             Shri Navneet Goel, Director (DBK) opined that he would discuss issues with Shri G. Seetharam Reddy, Joint DGFT before placing the case in the next meeting of EPCG Committee.     2.7     Case No. 7  Hindustan Zinc Ltd. Udaipur     EPCG  licence number & date CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)   Original Amended Addl. EO Average EO NA Rs. 54,88,19,521.00 (duty saved amount)   ­ Rs. 54,88,19,521.00 (duty saved amount)    Rs.4,390,556,168.00 ­                                           Approved subject to confirmation from Ministry of Mines that the primary use of power will be for plant only.

ty saved amount)    Rs.4,390,556,168.00 ­                                           Approved subject to confirmation from Ministry of Mines that the primary use of power will be for plant only.       2.8            Case No. 8 S. Kumars Nationwide Ltd. Mumbai   EPCG  licence CIF/Duty saved amount Export obligation (EO)

number & date   Original Amended Addl. EO Average EO 01500711  dated 19.2.1998 Rs. 25,68,95,427/­ Rs. 25,68,95,427/­ US$35670912.14 (original)   US$  42804014.90  (Re­ fixed).  ­             Request for extension in export obligation period without composition fee is rejected.  Re­fixation  of  export obligation would be decided on file and informed to Committee.             Meeting ended with thanks to all participants.