DGFT Committee Minutes

MINUTES OF EPCG COMMITTEE MEETING HELD ON 14.7.2008 AT 3.30 P.M. UNDER CHAIRMANSHIP OF DR. SHYAM AGARWAL, ADDITIONAL DIRECTOR GENERAL OF FOREIGN TRADE (ADDL. DGFT)   Export  Promotion  Capital  Goods  (EPCG)  Committee  Meeting  was  held  on  14.7.2008.    Following  officials participated:   S. No.                 Name and Designation   1.     Dr. Shyam Agarwal, Addl. DGFT, Chairman 2.     Shri G.S. Reddy, Joint DGFT 3.     Sh. V.C. Aggarwal, Industrial Adviser, Deptt. of Heavy Industry 4.     Shri Navneet Goyal, Director, (Drawback), Deptt. of Revenue. 5.     Sh. P.V.K Raja Sekhar, OSD, Deptt. of Revenue 6.     Sh. S.K.Jain, Division Officer, DIPP 7.     Sh. S.S. Tak, DIA, M/o Steel 8.     Sh. Ishwar Singh, Dy. DGFT 9.     Sh. S.K.Panigrahi, FTDO (EPCG­I)  10.Sh. Samir Sinha, FTDO(EPCG­II)   2.       EPCG Committee took following decisions after deliberations:­   2.1             Case No.1:  Lupin Limited New Delhi   [EPCG Lic. No. 0330003068 dated 08.01.2003; CIF Value Rs. 13,98,336.59/­;          Addl. EO US$ 14,8,097.50, Avg. E.O. Rs. 18,102.59/­x8 Total Rs. 14,4,820.72]   Nexus  was  approved  as  per  D/o  C&PC’s  O.M.  No.  13026/1/2007­P.I­II  dated  3rd  June,  2008  between imported goods and  export product as contained in agenda.                          2.2             Case No.2: Rolastar Pvt. Ltd., Mumbai

[EPCG licence No. 0330003966 dated 17,07.2003; Duty saved amount: Rs. 29,71,964.83 ; Addl. EO Rs. 23,775,718.64; Avg. EO US$ 496,880.22]   Nexus was approved as per DIPP’s U.O. No. 6/19/2005­TSW/53 dated 9th March, 2007 for export of sheet metal  hollow  profiles/sections  subject  to  firm  holding  valid  industrial  approval  (licence  /  IEM  /  registration)  for manufacture of products.         2.3     Case No. 3:  Pragati Glass Works Ltd., Mumbai   [EPCG licence No. 0330003806 dated 25.06.2003;  Duty saved amount: Rs. 65,880/­/­ ; Rs. 1,59,551 (revised)]            EO Rs. 527,040.00 US$ 11,014,42 (Original);            Rs. 1276408/­ US$ 26675.19 (Amended)   Nexus was approved as per DIPP U.O. No. 6/1/06­TSW/78 dated 2nd June, 2006 between  imported items as contained in agenda and export product, namely empty glass bottles. It appears that firm has crossed SSI limit and if so, SSI – benefits would not be granted to the firm.                         2.4             Case No. 4: Cipla Limited, Mumbai                      [EPCG licence No. 0330002901 dated 05.12.2002  Duty saved amount: Rs. 2,09,54601.80  EO (Addl. EO US$ 2219,296.94;  Avg. EO Rs. 2,983,333,333.33/­;   Nexus  was  approved  as  per  D/o  C&PC  letter  No.  13012/2/2007­P.I­II  dated  2nd  June,  2008  between  imported items as contained in agenda and  only two export products,  namely ‘eye drops’ and ‘nasal spray’.  In case,  firm  opts  for  inclusion  of  alternate  product,  it  will  have  to  maintain  annual  average  of  such  alternate products as well.

2.5     Case No. 5 Hindustan Construction Co. Ltd.   [EPCG Licence No. 0330003972 dated 17.7.2003; Duty Saved amount: Rs. 5,571,529.00 Rs.3,571,529.00 (revised)]                              Nexus was approved as per DIPP U.O. No. IPP/6/2/2004/TSW/114 dated 23.8.2006 between import item at Sr. Nos. 3 and 4 (kit of tower crane mechanism including complete upper part for manufacture of MC 200A H10 tower crane and spares for the above tower cranes (20%), and engineering products subject to firm holding valid industrial approval at location  indicated in application.  However, import of component(s) after 1.4.2007 is not allowed.                                                          2.6     Case No.6:   Indian Writing Instruments Pvt. Ltd.                     [EPCG 0330008320 dated 30.03.2005;                    Duty saved amount : Rs. 4,36,11,996/­            EO US$ 72,91,451.66;     Annual Average EO Rs. 4,21,14,439.66 P.A.; Total EO (Addl.+Avg.) US$ 72,91,452.00 + 8,81,551.00 (P.A.)]             EPCG licence was revalidated for import of remaining machinery within a period of 6 (six) months from the date of expiry of original import validity of the licence i.e. from 30.3.2008 to 29.9.2008.       2.7     Case No.7:   INZI Controls India Limited (formerly as M/s. Pentadaewha Auto Parts Ltd.)                     [EPCG 01500686 dated 30.12.1997;                    Duty Saved amount Rs. 11,46,26,780.00            EO = (US$ 10,226,643); US$ 15,338.464 (Revised)]             Committee took serious note of poor export performance of firm i.e. 17.23% despite of two extensions already availed and hence rejected the request for further extension.   2.8             Case No.8 Dhanavantri Enterprises Pvt. Ltd. Chennai

[EPCG 0430000048 dated 22.2.2000;                    EPCG 0430000052 dated 25.02.2000                    CIF value Rs. 41,37,249.99 (Original);                    CIF value Rs. 41,37,249.99 (Original);            EO  US $ 3,80,000.00 (Original),                     EO US $ 3,80,000.00 (Original)]                       Extension in Export Obligation Period (EOP) was approved from the expiry of EOP under para 5.11 of Handbook of Procedures (HBP) Vol.1 i.e. subject to payment of 2% composition fee on total duty saved amount for each year of extension as per Policy provisions.                       2.9     Case No.9:   Narmathaa Textiles Ltd. Chennai             [EPCG 01500374 dated 23.4.1996 and in lieu Licence No. 0430000008 dated 15.9.1999;                   Duty Saved Rs. 52,39,03,405/­ and Rs. 51,80,16,171/­           EO US $ 28656979; Average EO 8,54,30,830/­]             Extension in EOP for two years from expiry of valid EOP was approved subject to payment of 50% duty payable in proportion to unfulfilled export obligation under para 5.11 of HBP.     3.       On completion of Agenda items,  Chairman, invited  comments of the Members  on the  Minutes of EPCG  Committee Meeting held on 19.6.2008 for discussion in the next meeting.                      Meeting ended with thanks to all participants.