DGFT Minutes

MINUTES OF EPCG COMMITTEE MEETING HELD ON 1.10.2007 AT 3.00 P.M. UNDER CHAIRMANSHIP OF DR. SHYAM AGARWAL, ADDITIONAL DIRECTOR GENERAL OF FOREIGN TRADE ………..     EPCG Committee Meeting was held on 01.10.2007.  The following officials participated:             S. No.                   Name and Designation   1.                      Dr. Shyam Agarwal, Addl. DGFT, Chairman 2.                      Sh. G. Seetharam Reddy, Jt. DGFT, Member Secy. 3.                      Sh. S.K. Samal, Jt. DGFT 4.                      Sh. Navneet Goel, Director, Deptt. of Revenue 5.                      Sh. PVK Raja Sekhar, OSD, Deptt. of Revenue 6.                      Sh. Ishwar Singh, Dy. DGFT. 7.                      Sh. Sameer Sinha, FTDO (EPCG­I).   2.          EPCG Committee took following decision after deliberations:­   2.1  Case No.1 :    Connectwell Industries (P) Ltd., Mumbai –                                (EPCG Licence No. 0330003293   dated 21.02.2003 )   Committee approved Nexus between the imported Capital Goods (CGs) and export product as per DIPP letter No. IPP/EPCG/95/2001/TSW/108 dated 21.08.2007.   2.2  Case No.2:      Pamban Apparel Limited, Aundipatti,                                 Distt: Theni, Tamilnadu ­                                (EPCG Licence  No. 2154215 dated 16.06.1997)   Committee approved condonation of block­wise fulfillment of export obligation observing that firm has fulfilled the entire Average E.O. through 3rd party exports.

ce  No. 2154215 dated 16.06.1997)   Committee approved condonation of block­wise fulfillment of export obligation observing that firm has fulfilled the entire Average E.O. through 3rd party exports.

Committee suggested that introduction of policy provisions to ensure that fulfillment of EO through third party exports should not be more than 50% in any case may be examined by DGFT.   2.3           Case No.3:      Reliance Logistics Limited, Mumbai –                                   (EPCG   Licence No. 0330003716    dated                                        04.06.2003)   Committee approved request subject to the condition that the firm has already fulfilled the export obligation.   2.4           Case No.4:      A.P.Dairy Development Co­op Federatioon                                   Ltd., Hyderabad ­                                   (EPCG Licence No.  0196283 dated 17.02.2000)   Committee deferred the case pending report called for by DOR in this regard.   2.5           Case No.5:     Margra Industries Ltmited, New Delhi –                                  (EPCG Licence Nos.:­                     (i)      2117551 dated 17.11.1995,                     (ii)     103248 dated 18.1.1999,                     (iii)      94909 dated 1.7.1998,                     (iv)      128232 dated 4.3.1999,                     (v)        96122 dated 12.8.1998)       Committee   observed   that since the licence Nos 94909      dated 1.7.1998 and 96122 dated 12.8.1998 have been issued in the same fiscal  and do not have any liability towards

dated 12.8.1998)       Committee   observed   that since the licence Nos 94909      dated 1.7.1998 and 96122 dated 12.8.1998 have been issued in the same fiscal  and do not have any liability towards maintenance of Average EO, only these two licences  may  be  clubbed  subject  to  the  condition  that  the  firm  shall deposit towards EO fulfillment may be compensated by deposit of proportionate to Custom Duty Interest thereon and penalty as per rule. This would further be subject to verification by CLA, New Delhi that the zero average is as per existant  rules/guidelines.             In other three EPCG Licenses, since average EO is not fulfilled and there being no provision as to relaxation for fulfillment of average EO, the cases are rejected.

2.6           Case No.6:     Flora Textile Ltd., Coimbatore –                                  ( EPCG Lic.No.  (i) 2133600  dated 9.11.1994                                                              (ii)2133940 dated  1.3.1995                                                           (iii) 2156068 dated 8.9.1995)                                                                                               Committee deferred the case with observations that the firm has to submit actual performance of Exports in Shirting fabric and Grey fabrics, separately and also furnish the extent of direct exports, third party exports and domestic sales.    It is also decided that in future while case details are put up for EPCG Committee, following details may be incorporated in terms of number:

ect exports, third party exports and domestic sales.    It is also decided that in future while case details are put up for EPCG Committee, following details may be incorporated in terms of number:   (i) Export through third party                                        Amount       %age.                                                  (ii) Production sales                  ­ By exports                      “                    “                                                     ­  By Domestic sale           “                    “   2.7    Case No.7:        Ashok Organics Industries Ltd., Baroda –                                      (EPCG Lic. NO. P/CG/2129103 dated 6.11.1992)            Committee  rejected  request  because  any  of  the  following  requests  are  not  provided  for  in  extant  policy guidelines.   (i) Waiver of average EO fulfillment;    and (ii) Non­enhancement of EO with higher cif value.     2.8           Case No.8:        Sree     Rayalaseema  Alkalies and Allied                                       Chemicals Ltd, Kurnool (A.P.)                                             (   EPCG     Lic. No.  P/CG/01500428    dated                                      16.6.1996)

Chemicals Ltd, Kurnool (A.P.)                                             (   EPCG     Lic. No.  P/CG/01500428    dated                                      16.6.1996)

Committee agreed to consider application of firm received on 17.11.2004 as it is within extended period of 2 years (which is extendable to EPCG License holders on payment of 2% composition fee) subject to payment of 2% composition fee for late submission of request.  Performance of actual exports till date in terms of direct, third party and deemed exports etc may be put up separately for consideration of other requests of EPCG license holder.       2.9           Case No.9:     Videocon International Ltd., Aurangabad –                                   (EPCG Lic. No. 0330000229 dated 30.3.2000)   Firm has submitted installation certificate of concerned Jurisdictional Central Excise Authorities in support of actual user condition.  Committee desired that comments of technical authority may be obtained for nexus.      2.10      Case No.10:    Reliable Wares Pvt. Ltd., Cochin –                                    (EPCG Licence No. 2335228 dated 30.6.1999)     2.11     Case No.11:     Ballarpur Industries Ltd., Mumbai             Both the cases ( 2.10 & 2.11)  were deferred.   Meeting ended with thanks to all participants.   Annexure     List of participants attended the EPCG Committee meeting held on 1.10.2007 at 3.00P.M:­   S.No.                Name

1)  were deferred.   Meeting ended with thanks to all participants.   Annexure     List of participants attended the EPCG Committee meeting held on 1.10.2007 at 3.00P.M:­   S.No.                Name

1.                   Dr. Shyam Agarwal, Addl. DGFT 2.                   Shri. G. Seetharam Reddy, JDGFT 3.                   Shri. S.K. Samal, JDGFT 4.                   Shri. Navneet Goel, Dir. DOR 5.                   Shri.  PVK Raja Sekhar, OSD, DOR 6.                   Shri.  Sheetal Dak, CA, Representative of M/s Videocon 7.                   Shri Hari Kumar, Representative of M/s Videocon 8.                   Shri Samir Sinha, FTDO