DGFT Minutes

MINUTES OF EPCG COMMITTEE HELD ON 29.03.2007   The meeting was held under the chairmanship of Dr. Shyam Agarwal, Additional DGFT.  Others who participated include   (i)                 Shri V.C. Aggarwal, Addl.IA, DIPP (ii)               Shri Anurag Bakshi, STO (DBK), Department of Revenue (iii)             Shri M.K. Parimoo, Jt.DGFT (iv)              Shri C.V.L.N. Prasad, Dy.DGFT   Following general decisions were taken   1.         Starting from May, 2007, EPCG meeting should be convened on the first Monday of the month.  To that extent, ex­post­facto approval needs should not arise.   2.         Agenda Note should indicate i)          Past export performance of same and similar products for which the equipment is sought to be imported. ii)         Details of past licences obtained under EPCG and particulars of EO imposed, Balance EO period, EO fulfilled and EO outstanding in respect of each of these licences.   3.         Cases once rejected should not come up before the Committee unless specific directions to this effect are given by Chairman of the Committee, D.G, GRC, G.C. or PRC or any other competent authority.   4.         Technical inputs should be sought from all concerned Technical Authorities in case export product relates to different Technical Authorities. (like regarding Tube in case of Tata Steel from DIPP)   Decision taken in individual cases, listed on the agenda is detailed below.   1.         Following cases were accorded ex­post­facto approval subject to the condition indicated against each :   Case No. Name of party & F.No. Request in brief Remarks 1

enda is detailed below.   1.         Following cases were accorded ex­post­facto approval subject to the condition indicated against each :   Case No. Name of party & F.No. Request in brief Remarks 1 M/s Tata Steel Ltd, Kolkata 01/36/218/33/AM07/EPCG­I Grant of EPCG licence (i)          Applicant  should furnish  details  of  the equipment  to  be assembled  with  the use  of  components permitted  to  be imported.

(ii)   Use of this equipment for  manufacture  of tubes  should  be clarified. (iii) Utility of equipment for manufacture  of  each end  product  proposed to  be  exported  should be  clarified  by  the applicant.   10 M/s Sky Appliances Ltd, Mumbai 18/106/AM07/EPCG­II To grant EPCG licence for import of CG for duty saved amount of Rs.56.11 crores As per comments of DIT.   2.         Following cases were rejected as per reasons indicated against each:   Case No. Name of party & F.No. Request in brief Remarks 2 M/s Madhya Pradesh Glychem Industries Ltd, Indore 23/222/AM03/EPCG­I Request for consideration for nexus approval against EPCG licence No.1130000060 dated 5.3.2002 issued by RLA, Bhopal Case  already  rejected  as spares  on  standalone basis  were  not  permitted during  the  period  the licence  was  issued.    No new  ground  for  the Committee  to  reconsider the earlier decision.   8 M/s Devi Ahilya Falbaug Prakriya Sahakari Santha 18/56/AM07/EPCG­II To grant fresh EPCG licence for import of “Used Tractor with Rotary” for duty saved amount of Rs.4.14 lakhs   Import of used Tractors is restricted for import. 13 M/s Bisaza India Ltd,

6/AM07/EPCG­II To grant fresh EPCG licence for import of “Used Tractor with Rotary” for duty saved amount of Rs.4.14 lakhs   Import of used Tractors is restricted for import. 13 M/s Bisaza India Ltd, Kalolm North Gujrat 23/131/AM03/EPCG­I Request for reconsideration of nexus approval against EPCG licence Case  already  rejected  as spares  on  standalone basis  were  not  permitted during  the  period  the

No.0830000188 dated 18.3.2002 on import of Rolls. licence  was  issued.    No new  ground  for  the Committee  to  reconsider the earlier decision.   3.         Decision in respect of following cases was deferred :   Case No. Name of party & F.No. Request in brief Remarks 3 M/s Margra Industries Ltd, New Delhi 01/36/218/110/AM06/ EPCG­I Deletion of the condition of the average EO against EPCG licence No.2117551 dated 17.11.1995 issued by CLA, New Delhi (i)     Status of case pending before  High  Court  be ascertained from RA (ii)     Related  file  be  called for  from  Regional Authority  and  details provided  by  the applicant in the original application  vis­à­vis Average  EO  imposed be examined.   4 M/s Sanghi Industries Ltd, New Delhi 20/963/AM96/EPCG­I Issue of partial EODC under Para 5.9.1 of HBP against EPCG licence No.P/CG/ 2156099 dated 19.2.1996 Following  details  be verified (i)     Whether blockwise EO has been fulfilled. (ii)      Quantum  of  EO fulfilled till date (iii)  Quantum  of  EO  that remains outstanding (iv)    Total  validity  of  EO period  during  which balance  EO  is  to  be fulfilled.     4.         Following cases were withdrawn :

d till date (iii)  Quantum  of  EO  that remains outstanding (iv)    Total  validity  of  EO period  during  which balance  EO  is  to  be fulfilled.     4.         Following cases were withdrawn :   Case No. Name of party & F.No. Request in brief Remarks 5 M/s Sumi Motherson Innovative Engineering Ltd, New Delhi Request for nexus approval between CG imported and the Nexus  already  approved by EPCG Committee.

18/422/AM04/EPCG­II export product against EPCG Licence No.0530134762 dated 29.08.2003     5.         Following cases were approved, subject to remarks :   Case No. Name of party & F.No. Request in brief Remarks 6 M/s Art Chaton Pvt Ltd, Mumbai 18/68/AM06/EPCG­II Request for nexus approval between CG imported and the export product against EPCG Licence No.0330004402 dated 26.06.2003 issued by RLA, Mumbai   As per comments of DIPP, nexus have been agreed to.  Hence approved. 7 M/s Jindal Steel & Power Ltd, Angul, Orissa 18/63/AM07/EPCG­II To grant fresh EPCG licence for import of CG for duty saved amount of Rs.114.05 Crores (i)          As  per  comments  of Ministry of Steel. (ii)     Details  of  past export of  steel  plates  and similar  products  to  be obtained  from applicant. (iii)  Average  to  be calculated based upon exports at (ii) above.   9 M/s Anburam Knit Process, Tirupur 18/23/AM07/EPCG­II Conversion of zero duty EPCG licence to 10% EPCG scheme (i)          Department  of Revenue has opposed the  proposal  on  the grounds  that assessment  at  this stage is not possible. (ii)     Other  members  were of the view that so long

0% EPCG scheme (i)          Department  of Revenue has opposed the  proposal  on  the grounds  that assessment  at  this stage is not possible. (ii)     Other  members  were of the view that so long

as applicant pays 10% customs duty + interest over  and  above CVD/SAD  already paid,  the  conversion from  zero  duty  regime to  10%  duty  regime should be allowed. (iii)  Since  there  is  no explicit  provision  for this  conversion  case recommended  for consideration by PRC.   11 M/s Stallion Garments, Tirupur 18/42/AM07/EPCG­II Condonation of blockwise EO fulfillment Blockwise  EO  not maintained  but  total  EO fulfilled  in  the  last  block within original EO period.   12 M/s Sleek Fashions, Tirupur 18/65/AM07/EPCG­II Request of condonation for fulfillment of export obligation on pro­rata basis Blockwise  EO  not maintained  but  total  EO fulfilled  in  the  last  block within original EO period.     The meeting ended with vote of thanks to the Chair.