TDS exemption for IFSC Unit being Payee for specific nature of receipt received

4056 GI/2025 (1)

रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99

xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण
EXTRAORDINARY भाग II—खण्‍ड 3—उप-खण्‍ड (ii)
PART II—Section 3—Sub-section (ii) प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY

जित्त मंत्रालय
(रािस्ट्ि जिभाग) अजधसूचना नई दिल्ली, 20 िून, 2025 आयकर

का.आ. 2768(अ).—आयकर अजधजनयम, 1961 (1961 का 43) (इसमें इसके पश्चात् आयकर अजधजनयम के रूप में संिर्भित) की धारा 80 ठक की उप-धाराओं (1क) और (2) के साथ पठठत धारा 197क की उप-धारा (1च) द्वारा प्रित्त िजियों का प्रयोग करते हुए, केंद्र सरकार एतद्द्वारा अजधसूजचत करती है दक दकसी भी "भुगतानकताि" द्वारा दकसी व्यजि को, िो उि ताजलका के कॉलम (2) में यथा जनर्ििष्ट दकसी अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र में एक इकाई है (इसमें इसके पश्चात् "आिाता" के रूप में संिर्भित)
उि ताजलका के कॉलम (3) में यथा जनर्ििष्ट भुगतानों के संबंध में, नीचे िी गई ताजलका के कॉलम (4) में यथा जनर्ििष्ट आयकर अजधजनयम के उपबंधों के अधीन कर की कोई कटौती नहीं की िाएगी।

सं. 2702] नई दिल्ली, िुक्रिार, िून 20 2025/ज्‍येष्‍ठ 30, 1947

No. 2702] NEW DELHI, FRIDAY, JUNE 20, 2025/JYAISTHA 30, 1947

सी.जी.-डी.एल.-अ.-20062025-264020 CG-DL-E-20062025-264020

सं. 2702] नई दिल्ली, िुक्रिार, िून 20 2025/ज्‍येष्‍ठ 30, 1947

No. 2702] NEW DELHI, FRIDAY, JUNE 20, 2025/JYAISTHA 30, 1947

सी.जी.-डी.एल.-अ.-20062025-264020 CG-DL-E-20062025-264020

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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)]

ताजलका

क्रम सं. अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र (आईएफएससी यूजनट)
(आिाता) प्राजि की प्रकृजत
(भुगतान) आयकर अजधजनयम के अधीन स्रोत पर कर की कटौती से संबंजधत प्रासंजगक उपबंध (1) (2) (3) (4) 1. बीएटीएफ सेिा प्रिाता पेिेिर या परामिि या सलाहकार िुल्क 194ञ
2. आढ़ती-व्यापारी मान्यता प्राि स्ट्टॉक एक्सचेंिों द्वारा दकया गया भुगतान 194ञ कमीिन प्रोत्साहन 194ि or 194ग 3. जित्त कंपनी लीज़ के कारण ब्याि 194क माल ढुलाई िुल्क या दकराया िुल्क 194ग 4. जनजध प्रबंधन इकाई पोटिफोजलयो प्रबंधन िुल्क 194ञ जनिेि सलाहकार िुल्क 194ञ प्रबंधन िुल्क 194ञ जनष्पािन िुल्क 194ञ 5. मान्यता प्राि समािोधन जनगम पेिेिर या तकनीकी सेिा िुल्क 194ञ ब्याि आय 194क समािोधन सिस्ट्यों पर लगाई गई िाजस्ट्त 194ञ 6. मान्यता प्राि जनक्षेपागार पेिेिर या तकनीकी या संजििात्मक िुल्क 194ञ or 194ग 7. मान्यता प्राि स्ट्टॉक एक्सचेंि व्यािसाजयक या तकनीकी सेिा िुल्क 194ञ डेटा सेंटरों का दकराया 194झ ब्याि आय 194क स्ट्टॉक एक्सचेंिों द्वारा सिस्ट्यों पर लगाई गई िाजस्ट्त 194ञ 2.

4ञ or 194ग 7. मान्यता प्राि स्ट्टॉक एक्सचेंि व्यािसाजयक या तकनीकी सेिा िुल्क 194ञ डेटा सेंटरों का दकराया 194झ ब्याि आय 194क स्ट्टॉक एक्सचेंिों द्वारा सिस्ट्यों पर लगाई गई िाजस्ट्त 194ञ 2. (1) इस अजधसूचना के प्रयोिनों के जलए, -
(क) "बीएटीएफ सेिा प्रिाता" का िही अथि होगा िो अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बहीखाता लेखन, लेखाकरण, कराधान और जित्तीय अपराध अनुपालन सेिाएं) जिजनयम, 2024 के जिजनयम 3 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ि) में इसे दिया गया है;
(ख) "आढ़ती-व्यापारी " का िही अथि होगा िो अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (पूंिी बािार मध्यिती संस्ट्थाओं) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (छ) में इसे दिया गया है;
(ग) "जित्त कंपनी" का िही अथि होगा िो अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (जित्त कंपनी) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ङ) में इसे दिया गया है;
(घ) "जनजध प्रबंधन इकाई" का िही अथि होगा िो अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (जनजध प्रबंधन) जिजनयम, 2022 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (त) में इसे दिया गया है;

िा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (जनजध प्रबंधन) जिजनयम, 2022 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (त) में इसे दिया गया है;
(ङ) "मान्यता प्राि समािोधन जनगम" का िही अथि होगा िो अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बािार अिसंरचना संस्ट्थान) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप- जिजनयम (1) के खंड (ढ) में इसे दिया गया है;

[भाग II—खण्‍ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण
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(च) "मान्यता प्राि जनक्षेपागार" का िही अथि होगा िो अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बािार अिसंरचना संस्ट्थान) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप- जिजनयम (1) के खंड (ण) में इसे दिया गया है;
(छ) "मान्यता प्राि स्ट्टॉक एक्सचेंि" का िही अथि होगा िो अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) के अंतगित बनाए गए अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र प्राजधकरण (बािार अिसंरचना संस्ट्थान) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप- जिजनयम (1) के खंड (थ) में इसे दिया गया है;
(ि) “इकाई” का िही अथि होगा िो जििेष आर्थिक क्षेत्र अजधजनयम, 2005 (2005 का 28) की धारा 2 के खंड (यग) में इसे दिया गया है;

जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप- जिजनयम (1) के खंड (थ) में इसे दिया गया है;
(ि) “इकाई” का िही अथि होगा िो जििेष आर्थिक क्षेत्र अजधजनयम, 2005 (2005 का 28) की धारा 2 के खंड (यग) में इसे दिया गया है; और
(झ) "आिाता" का तात्पयि आयकर अजधजनयम की धारा 80ठक की उप-धारा (3) के अधीन स्ट्पष्टीकरण के उप-खंडों (क) और (घ) के अथि के भीतर एक अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र में दकसी इकाई से है।
(2) इस अजधसूचना में िी गई छूट जनम्नजलजखत ितों के अधीन होगी, अथाित्: -
(क) आिाता - (i)
भुगतानकताि को प्रपत्र संख्या 1 में एक जििरण-सह-घोषणा प्रस्ट्तुत करेगा, जिसमें लगातार उन िस जनधािरण िषों से संबंजधत जपछले िषों का ब्यौरा दिया िाएगा, जिनके जलए आिाता आयकर अजधजनयम की धारा 80ठक की उप-धाराओं (1क) और (2) के अधीनस्ट्थ कटौती का िािा करने का जिकल्प चुनता है; और
(ii)
ऐसी जििरण-सह-घोषणा प्रपत्र संख्या 1 में जनर्ििष्ट तरीके से प्रस्ट्तुत और सत्याजपत की िाएगी, िो लगातार उन िस जनधािरण िषों से संबंजधत प्रत्येक जपछले िषि के जलए है, जिनके जलए आिाता उि उप-धाराओं के अधीन कटौती का िािा करने का जिकल्प चुनता है;
(ख) भुगतानकताि –
(i)
आिाता से प्रपत्र संख्या 1 में जििरण-सह-घोषणा की प्रजत प्राि होने की तारीख के पश्चात् आिाता को दकए गए या िमा दकए गए भुगतान पर कर नहीं काटेगा; तथा
(ii)
आिाता को दकए गए सभी भुगतानों का जििरण भी प्रस्ट्तुत करेगा, जिन पर इस अजधसूचना के मद्देनिर आयकर जनयमािली,1962 के जनयम 31क के साथ पठठत आयकर अजधजनयम की धारा 200 की उपधारा (3) में संिर्भित कर कटौती के जििरण में कर नहीं काटा गया है। 3. इस अजधसूचना में प्रिान की गई छूट आिाता को केिल उन जपछले िषों के िौरान उपलब्ध होगी िो आिाता द्वारा प्रपत्र सं.

यम की धारा 200 की उपधारा (3) में संिर्भित कर कटौती के जििरण में कर नहीं काटा गया है। 3. इस अजधसूचना में प्रिान की गई छूट आिाता को केिल उन जपछले िषों के िौरान उपलब्ध होगी िो आिाता द्वारा प्रपत्र सं. 1 में घोजषत दकए गए अनुसार लगातार िस जनधािरण िषों के जलए प्रासंजगक हैं, जिसके जलए धारा 80 ठक के तहत कटौती का जिकल्प चुना िा रहा है और भुगतानकताि दकसी अन्य िषि के जलए ऊपर संिर्भित भुगतानों पर कर कटौती करने के जलए उत्तरिायी होगा।
4. इस अजधसूचना में िी गई छूट दकसी अंतरािष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंद्र की दकसी इकाई से उसके व्यिसाय से होने िाली आय के संबंध में है, जिसके जलए उसे दकसी जििेष आर्थिक क्षेत्र में ऐसे केंद्र की स्ट्थापना के जलए अनुमोदित दकया गया है।
5. प्रधान आयकर महाजनिेिक (प्रणाली) या आयकर महाजनिेिक (प्रणाली), िैसा भी मामला हो, -
(क) डेटा के सुरजक्षत कैप्चर और प्रसारण तथा िस्ट्तािेिों को अपलोड करने के जलए प्रदक्रयाएं, प्रारूप और मानक जनधािठरत करेगा; और
(ख) उजचत सुरक्षा, अजभलेखीय और पुनप्रािजि नीजतयां बनाने और लागू करने के जलए जिम्मेिार होगा।
6. आिाता द्वारा भुगतानकताि को प्रस्ट्तुत दकए िाने िाले जििरण-सह-घोषणा का प्रारूप अजधसूचना [सं. 28/2024] संख्या का.आ 1135 (अ), दिनांक 7 माचि, 2024 के प्रपत्र सं. 1 में यथा जनर्ििष्ट के समान होगा।
7. यह अजधसूचना दिनांक 1 िुलाई, 2025 से प्रभािी होगी। [अजधसूचना सं. 67/2025/फा. सं. 275/38/2025-आईटी(बी)] रुबल ससंह, उप सजचि

दिनांक 7 माचि, 2024 के प्रपत्र सं. 1 में यथा जनर्ििष्ट के समान होगा।
7. यह अजधसूचना दिनांक 1 िुलाई, 2025 से प्रभािी होगी। [अजधसूचना सं. 67/2025/फा. सं. 275/38/2025-आईटी(बी)] रुबल ससंह, उप सजचि

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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)]

MINISTRY OF FINANCE (Department of Revenue) NOTIFICATION New Delhi, the 20th June, 2025 INCOME-TAX S.O. 2768(E).—In exercise of the powers conferred by sub-section (1F) of section 197A read with sub- sections (1A) and (2) of section 80LA of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961) (hereinafter referred as the Income- tax Act), the Central Government hereby notifies that no deduction of tax shall be made under the provisions of the Income-tax Act as specified in column (4) of the Table below, in respect of the payments as specified in column (3) of the said Table, made by any “payer” to a person, being a Unit in an International Financial Services Centre (hereinafter referred as “payee”) as specified in column (2) of the said Table. TABLE Sl. No.

International Financial Services Centre (IFSC Unit) (Payee) Nature of receipt (Payment)

Relevant provisions relating to deduction of Tax at source under Income- tax Act
(1) (2) (3) (4) 1. BATF Service Provider Professional or Consulting or Advisory fees 194J
2. Broker- Dealers Payment made by Recognised Stock Exchanges 194J Commission Incentives 194H or 194C 3.

(4) 1. BATF Service Provider Professional or Consulting or Advisory fees 194J
2. Broker- Dealers Payment made by Recognised Stock Exchanges 194J Commission Incentives 194H or 194C 3. Finance Company Interest on account of lease 194A Freight Charges or Hire Charges 194C 4. Fund Management Entity Portfolio management fees 194J Investment advisory fees 194J Management Fees 194J Performance Fees 194J 5. Recognised Clearing Corporation Professional or Technical Services fees 194J Interest Income 194A Penalty levied on clearing members 194J 6. Recognised Depository Professional or Technical or Contractual fees 194J or 194C 7. Recognised Stock Exchange Professional or Technical Services fees
194J Rent for Data Centres 194I Interest Income 194A Penalty levied on Members by Stock Exchanges 194J.

[भाग II—खण्‍ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण
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2. (1) For the purposes of this notification, – (a) “BATF Service Provider” shall have the same meaning as assigned to it in clause (h) of sub-regulation (1) of regulation 3 of the International Financial Services Centres Authority (Book-keeping, Accounting, Taxation and Financial Crime Compliance Services) Regulations, 2024 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019);

es Authority (Book-keeping, Accounting, Taxation and Financial Crime Compliance Services) Regulations, 2024 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (b) “broker dealer” shall have the same meaning as assigned to it in clause (g) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (c) “finance Company” shall have the same meaning as assigned to it in clause (e) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Finance Company) Regulations, 2021 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (d) “fund management entity” shall have the same meaning as assigned to it in clause (p) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Fund Management) Regulations, 2022 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (e) “recognised clearing corporation” shall have the same meaning as assigned to it in clause (n) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Market Infrastructure Institutions) Regulations, 2021 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019);

he International Financial Services Centres Authority (Market Infrastructure Institutions) Regulations, 2021 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (f) “recognised depository” shall have the same meaning as assigned to it in clause (o) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority
(Market Infrastructure Institutions) Regulations, 2021 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (g) “recognised stock exchange” shall have the same meaning as assigned to it in clause (q) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Market Infrastructure Institutions) Regulations, 2021 made under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (h) “Unit” shall have the same meaning as assigned to it in clause (zc) of section 2 of the Special Economic Zones Act, 2005 (28 of 2005); and (i) “payee” means a unit in an International Financial Services Centre within the meaning of sub-clauses (a) and (d) to the Explanation under sub-section (3) of section 80LA of the Income-tax Act. (2) The relaxation provided in this notification shall be subject to the following conditions, namely: - (a) the payee shall – (i) furnish a statement-cum-declaration in Form No.

Income-tax Act. (2) The relaxation provided in this notification shall be subject to the following conditions, namely: - (a) the payee shall – (i) furnish a statement-cum-declaration in Form No. 1 to the payer, giving details of previous years relevant to the ten consecutive assessment years for which the payee opts for claiming deduction under sub-sections (1A) and (2) of section 80LA of the Income-tax Act; and (ii) such statement-cum-declaration shall be furnished and verified in the manner specified in Form No. 1, for each previous year relevant to the ten consecutive assessment years for which the payee opts for claiming deduction under the said sub-sections; (b) the payer shall – (i) not deduct tax on payment made or credited to the payee, after the date of receipt of copy of statement- cum- declaration in Form No. 1 from the payee; and (ii) also furnish the particulars of all the payments made to the payee on which tax has not been deducted in view of this notification in the statement of deduction of tax referred to in sub-section (3) of section 200 of the Income-tax Act read with rule 31A of the Income-tax Rules, 1962. 3. The relaxation provided in this notification shall be available to the payee only during the said previous years relevant to the ten consecutive assessment years as declared by the payee in Form No. 1, for which deduction under section 80LA is being opted and the payer shall be liable to deduct tax on payments as referred above for any other year.

ent years as declared by the payee in Form No. 1, for which deduction under section 80LA is being opted and the payer shall be liable to deduct tax on payments as referred above for any other year. 4 The relaxation provided in this notification is in respect of the income from any Unit in an International Financial Services Centre, from its business for which it has been approved for setting up in such a Centre in a Special Economic Zone.

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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)]

5. The Principal Director General of Income-tax (Systems) or the Director General of Income-tax (Systems), as the case may be, shall – (a) lay down procedures, formats and standards for ensuring secure capture and transmission of data and uploading of documents; and
   (b) be responsible for evolving and implementing appropriate security, archival and retrieval policies.
6. The format of statement-cum-declaration to be furnished by the payee to the payer shall be the same as specified in Form No. 1 of Notification [No.28/2024] Number S.O 1135 (E), dated the 7th March, 2024.
7. This notification shall come into force on the 1st day of July, 2025.

[Notification No. 67 /2025/ F. No. 275/38/2025-IT(B)] RUBAL SINGH, Dy. Secy.

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. SARVESH KUMAR SRIVASTAVA Digitally signed by SARVESH KUMAR SRIVASTAVA Date: 2025.06.20 23:15:07 +05'30'