TDS exemption for receipts of various payments by IFSC units

1637 GI/2024 (1)

रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99

xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण
EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण् ड (ii)
PART II—Section 3—Sub-section (ii) प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY

जित्त मंत्रालय
(रािस्ट्ि जिभाग) (केन्द्रीय प्रत्यक्ष कर बोडड) अजधसूचना नई दिल्ली, 7 माचड, 2024 आयकर का.आ. 1135(अ).—आयकर अजधजनयम, 1961 (1961 का 43) (इसके बाि 'आयकर अजधजनयम' के रूप में संिर्भडत) की धारा 80ठक की उपधारा (1क) और उपधारा (2) के साथ पठठत धारा 197क की उपधारा (1च) द्वारा प्रित्त िजियों का प्रयोग करते हुए, आयकर अजधजनयम, केंर सरकार एतद्द्वारा अजधसूजचत करती है दक अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर, (इसके बाि आिाता के रूप में संिर्भडत) की इकाई होने के नाते दकसी भुगतानकताड द्वारा व्यजि को उि सारणी के कॉलम (3) में यथा जिजनर्िडष्ट भुगतानों के संबंध में नीचे सारणी के कॉलम (4) में यथा जिजनर्िडष्ट आयकर अजधजनयम के प्रािधानों के अंतगडत कोई कर कटौती नहीं की िाएगी िैसा दक उि सारणी (2) में जिजनर्िडष्ट दकया गया है :-

सं. 1078] नई दिल्ली,बृहस्ट् पजतिार, माचड 7, 2024/फाल् गुन 17, 1945

No. 1078] NEW DELHI, THURSDAY, MARCH 7, 2024/PHALGUNA 17, 1945

सी.जी.-डी.एल.-अ.-07032024-252723 CG-DL-E-07032024-252723

सं. 1078] नई दिल्ली,बृहस्ट् पजतिार, माचड 7, 2024/फाल् गुन 17, 1945

No. 1078] NEW DELHI, THURSDAY, MARCH 7, 2024/PHALGUNA 17, 1945

सी.जी.-डी.एल.-अ.-07032024-252723 CG-DL-E-07032024-252723

2
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर (आईएफएससी) की एक इकाई द्वारा प्राप्य भुगतानों की सूची ताजलका क्र.सं.

अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर (आईएफएससी इकाई) (आिाता) प्राजि की प्रकृजत

आयकर अजधजनयम, 1961 के अनुसार संगत टीडीएस प्रािधान (1) (2) (3) (4) 1. बैंककंग इकाई बाह्य िाजणजययक उधार/ऋण पर ब्याि आय धारा 195 व्यािसाजयक िुल्क धारा 194ञ परामिड िुल्क धारा 194च
ब्रोकरेि आय धारा 194च
फैक्टररंग और फोरफेरटंग सेिाओं पर कमीिन आय धारा 194च
2. आईएफएससी बीमा मध्यस्ट्थ कायाडलय बीमा आयोग

धारा 194घ 3. जित्त कंपनी बाह्य िाजणजययक उधार/ऋण पर ब्याि आय धारा 195/ 194क लाभांि आय धारा 194 फैक्टररंग और फोरफाइरटंग सेिाओं पर कमीिन आय धारा 194च
4. जित्त इकाई बाह्य िाजणजययक उधार/ऋण पर ब्याि आय धारा 195/ 194क लाभांि आय धारा 194 फैक्टररंग और फोरफाइरटंग सेिाओं पर कमीिन आय धारा 194च
5. जनजध प्रबंधन संस्ट्था
व्यािसाजयक िुल्क धारा 194 ञ 6. ब्रोकर डीलर
लाभांि धारा 194 7. जनिेि सलाहकार जनिेि सलाहकार िुल्क धारा 194 ञ 8. पंिीकृत जितरक जितरण िुल्क और कमीिन िुल्क धारा 194च
9. अजभरक्षक व्यािसाजयक िुल्क धारा 194 ञ कमीिन िुल्क धारा 194च
10. क्रेजडट रेरटंग एिेंसी क्रेजडट रेरटंग िुल्क धारा 194 ञ 11. जनिेि बैंकर जनिेि बैंकर िुल्क धारा 194 ञ 12. जडबेंचर रस्ट्टी रस्ट्टीजिप िुल्क धारा 194 ञ 13.

194 ञ कमीिन िुल्क धारा 194च
10. क्रेजडट रेरटंग एिेंसी क्रेजडट रेरटंग िुल्क धारा 194 ञ 11. जनिेि बैंकर जनिेि बैंकर िुल्क धारा 194 ञ 12. जडबेंचर रस्ट्टी रस्ट्टीजिप िुल्क धारा 194 ञ 13. अंतराडष्ट्रीय व्यापार जित्त सेिा या "आईटीएफएस" कमीिन आय

अनुभाग 194च
14. दफनटेक इकाई तकनीकी िुल्क/व्यािसाजयक िुल्क धारा 194ञ कमीिन आय धारा 194च
2. इस अजधसूचना के प्रयोिनों के जलए, - (क)
"बैंककंग इकाई" का िही अथड होगा िो इसे अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (बैंककंग) जिजनयम, 2020 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ग) में दिया गया है;

[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण
3 (ख)
"ब्रोकर डीलर" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थ) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (छ) में दिया गया है और उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 5, 6 और जिजनयम 7 के प्रािधान उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 6 के समक्ष जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे; (ग)
"क्रेजडट रेरटंग एिेंसी" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थों) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ञ) में दिया गया है और उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 5, 6 और जिजनयम 7 के प्रािधान अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकारण द्वारा ऐसी क्रेजडट रेरटंग एिेंजसयों के पंिीकरण के अधीन उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के तहत क्रम संख्या 10 के सामने जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे। अजधकार ;

केंर प्राजधकारण द्वारा ऐसी क्रेजडट रेरटंग एिेंजसयों के पंिीकरण के अधीन उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के तहत क्रम संख्या 10 के सामने जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे। अजधकार ; (घ)
"अजभरक्षक" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थों) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ठ) में दिया गया है और उि जिजनयमों के 3, 5, 6 और जिजनयम 7 के प्रािधान उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 9 के सामने जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे; (ड.)
"जडबेंचर रस्ट्टी" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थों) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ड़) में दिया गया है और उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 5, 6 और जिजनयम 7 के प्रािधान अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण द्वारा ऐसे जडबेंचर रस्ट्टी के पंिीकरण के अधीन उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के तहत क्रम संख्या 12 के जखलाफ जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे ; (च)
"जित्त कंपनी" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (जित्त कंपनी) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ड़) में दिया गया है; (छ)
"जित्त इकाई" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (जित्त कंपनी) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (च) में दिया गया है;

(1) के खंड (ड़) में दिया गया है; (छ)
"जित्त इकाई" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (जित्त कंपनी) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (च) में दिया गया है; (ि)
"दफनटेक इकाई" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण के 27 अप्रैल, 2022 के पठरपत्र के पैरा 2 के उप-पैरा (i) में दिया गया है और उि पठरपत्र का पैरा 12 उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रमांक 14 के समक्ष जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होगा; (झ)
"जनजध प्रबंधन इकाई" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (फंड प्रबंधन) जिजनयम, 2022 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (त) में दिया गया है और उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 4 और जिजनयम 5 के प्रािधान उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 5 के जिरुद्ध जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे; (ञ)
"आईएफएससी बीमा मध्यस्ट्थ कायाडलय" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (बीमा मध्यस्ट्थ) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 3 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ध) में दिया गया है;

होंगे; (ञ)
"आईएफएससी बीमा मध्यस्ट्थ कायाडलय" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (बीमा मध्यस्ट्थ) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 3 के उप-जिजनयम (1) के खंड (ध) में दिया गया है;

4
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] (ट) "अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर" का िही अथड होगा िो जििेष आर्थडक क्षेत्र अजधजनयम, 2005 (2005 का 28) की धारा 2 के खंड (थ) में दिया गया है; (ठ) "अंतराडष्ट्रीय व्यापार जित्त सेिा" या "आईटीएफएस" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण के दिनांक 9 िुलाई, 2021 के पठरपत्र के पैराग्राफ 2बी के उप-पैराग्राफ (iii) और उि पठरपत्र के पैराग्राफ 2ई में दिया गया है। उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 13 के सामने जनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होगा; (ड़)
"जनिेि सलाहकार" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थों) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (न) में दिया गया है (जिजनयम 3 के उप- जिजनयम (1) के खंड (च) के प्रािधान के तहत िाजमल व्यजियों को छोड़कर) और उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 5, 6 और जिजनयम 7 के प्रािधान उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 7 के जलए जिजनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे।; (ढ)
"जनिेि बैंकर" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थों) जिजनयम, 2021 के जिजनयमन 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (प) और प्रािधानों में दिया गया है। उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 5, 6 और जिजनयम 7 उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 11 के जलए जिजनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे;

(प) और प्रािधानों में दिया गया है। उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 5, 6 और जिजनयम 7 उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 11 के जलए जिजनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे; (ण)
"पंिीकृत जितरक" का िही अथड होगा िो अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थों) जिजनयम, 2021 के जिजनयम 2 के उप-जिजनयम (1) के खंड (घघक) और प्रािधानों में दिया गया है। उि जिजनयमों के जिजनयम 3, 5, 6 और जिजनयम 7 उपरोि ताजलका के कॉलम (2) के अंतगडत क्रम संख्या 8 के जलए जिजनर्िडष्ट अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई पर लागू होंगे; (त)
"इकाई" का िही अथड होगा िो जििेष आर्थडक क्षेत्र अजधजनयम, 2005 (2005 का 28) की धारा 2 के खंड (यग) में दिया गया है; (थ)
सभी पठरजस्ट्थजतयों में "आिाता" आयकर अजधजनयम की धारा 80ठक की उप-धारा (3) के तहत स्ट्पष्टीकरण के उप-खंड (क) और (घ) के अथड के भीतर दकसी अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई बना रहेगा; (ि)
अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (बैंककंग) जिजनयम, 2020 या अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (बीमा मध्यस्ट्थ) जिजनयम, 2021 या अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (जित्त कंपनी) जिजनयम, 2021 या अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (फंड प्रबंधन) जिजनयम, 2022 या अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण (पूंिीगत बािार मध्यस्ट्थों) जिजनयम, 2021 या अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण के दिनांक 9 िुलाई, 2021 के पठरपत्र या अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण के दिनांक 27 अप्रैल, 2022 के पठरपत्र के तहत जित्तीय सेिाएं होंगी; (ध)
अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई को अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण के प्रासंजगक जिजनयमन या पठरपत्र के तहत पंिीकृत दकया िाएगा।

ैल, 2022 के पठरपत्र के तहत जित्तीय सेिाएं होंगी; (ध)
अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई को अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण के प्रासंजगक जिजनयमन या पठरपत्र के तहत पंिीकृत दकया िाएगा।

[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण
5 2.1
उपरोि प्रािधान जनम्नजलजखत ितों के अधीन हैं, अथाडत्: - (क) 'आिाता' - (i) 'भुगतानकत्ताड' को प्रपत्र सं. 1 में एक ििव्य-सह-घोषणा प्रस्ट्तुत करें जिसमें लगातार िस जनधाडरण िषों से संबंजधत जिगत िषों का ििव्य दिया गया हो, जिसके जलए 'भुगतानकत्ताड' आयकर अजधजनयम की धारा 80ठक की उप-धाराओं (1क) और (2) के तहत कटौती का िािा करने का जिकल्प चुनता है; और (ii) ऐसा ििव्य-सह-घोषणा प्रपत्र सं.1 में जनधाडठरत तरीके से प्रस्ट्तुत और सत्याजपत दकया िाएगा, िो लगातार िस जनधाडरण िषों से संबंजधत प्रत्येक जिगत िषड के जलए होगा, जिसके जलए 'भुगतानकत्ताड' आयकर अजधजनयम की धारा 80ठक की उप-धाराओं (1क) और (2) के तहत कटौती का िािा करने का जिकल्प चुनता है । (ख) 'भुगतानकताड' - (i) 'आिाता' से प्रपत्र सं.1 में ििव्य-सह-घोषणा की प्रजत प्राि होने की तारीख के बाि 'आिाता' को दकए गए भुगतान या िमा दकए गए भुगतान पर कर नहीं काटा िाएगा; और (ii) आयकर अजधजनयम की धारा 200 की उप-धारा (3) के साथ पठठत आयकर जनयम, 1962 के जनयम 31क में जनर्िडष्ट कर कटौती के ििव्य में इस अजधसूचना के म्ेनिर 'भुगतानकत्ताड' को दकए गए सभी भुगतानों का ििव्य भी प्रस्ट्तुत करें, जिस पर कर की कटौती नहीं की गई है।
2.2
उपरोि छूट 'भुगतानकत्ताड' को केिल कजथत जिगत िषों के िौरान ही उपलब्ध होगी, िो प्रपत्र सं.

र 'भुगतानकत्ताड' को दकए गए सभी भुगतानों का ििव्य भी प्रस्ट्तुत करें, जिस पर कर की कटौती नहीं की गई है।
2.2
उपरोि छूट 'भुगतानकत्ताड' को केिल कजथत जिगत िषों के िौरान ही उपलब्ध होगी, िो प्रपत्र सं. 1 में 'भुगतानकत्ताड' द्वारा घोजषत िस लगातार जनधाडरण िषों से संबंजधत है, जिसके जलए धारा 80ठक के तहत कटौती का जिकल्प चुना िा रहा है। 'भुगतानकत्ताड' दकसी अन्द्य िषड के जलए ऊपर बताए अनुसार भुगतान पर कर की कटौती के जलए उत्तरिायी होगा। 3.
प्रधान आयकर महाजनिेिक (प्रणाली) या आयकर महाजनिेिक (प्रणाली), िैसा भी मामला हो, डेटा के सुरजक्षत कैप्चर और रांसजमिन और िस्ट्तािेजो की अपलोडडंग को सुजनजित करने के जलए प्रदक्रयाएं, प्रारूप और मानक जनधाडठरत करेंगे और प्रधान आयकर महाजनिेिक (प्रणाली) या आयकर महाजनिेिक (प्रणाली) उजचत सुरक्षा, अजभलेखीय और पुनप्राडजि नीजतयों को जिकजसत करने और उन्द्हें लागू करने के जलए भी जिम्मेिार होंगे। 4.
यह अजधसूचना दिनांक 1 अप्रैल, 2024 से लागू होगी । प्रपत्र सं. 1 अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर ('आिाता') की दकसी इकाई द्वारा 'भुगतानकताड' को प्रस्ट्तुत दकया िाना है (1) जनधाडठरती का नाम: (2) स्ट्थायी खाता संख्या: (3) अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर की इकाई का नाम और पता: (4) बैंककंग जिजनयमन अजधजनयम, 1949 (1949 का 10) की धारा 23 की उप-धारा (1) के खंड (क) के

) जनधाडठरती का नाम: (2) स्ट्थायी खाता संख्या: (3) अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर की इकाई का नाम और पता: (4) बैंककंग जिजनयमन अजधजनयम, 1949 (1949 का 10) की धारा 23 की उप-धारा (1) के खंड (क) के

6
THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] तहत प्राि अनुमजत की तारीख या भारतीय प्रजतभूजत और जिजनमय बोडड अजधजनयम, 1992 (1992 का 15) के तहत अनुमजत या पंिीकरण की तारीख) या अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) या दकसी अन्द्य प्रासंजगक कानून के तहत अनुमजत या पंिीकरण, िैसा दक आयकर अजधजनयम, 1961 की धारा 80ठक की उप-धारा (1क) में उजल्लजखत है:

ििव्य-सह- घोषणा मैं .................................. की.............................................. पुत्र/पुत्री ............................. की क्षमता में इसके द्वारा यह घोषणा करता/करती हं दक उपयुडि इकाई ……………… के व्यिसाय में लगी हुई है और आयकर अजधजनयम, 1961 की धारा 80ठक की उप-धारा (1क) और उप-धारा (2) के तहत कटौती के जलए पात्र है। मैं आगे घोषणा करता/करती हं दक उपयुडि अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर इकाई ने जिगत िषड की अिजध के जलए उि कटौती का िािा करने का जिकल्प चुना है िो जनधाडरण िषड... जिगत िषड ... के जलए जनधाडरण िषड ... .के जलए प्रासंजगक हैं। मैं आगे घोषणा करता/करती हं दक उपयुडि इकाई अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर में काम करने िाली एक इकाई बनी हुई है और िषड ………… के िौरान ……………… के व्यिसाय में लगी हुई है (प्रासंजगक जनधाडरण िषड………… .. ….

मैं आगे घोषणा करता/करती हं दक उपयुडि इकाई अंतराडष्ट्रीय जित्तीय सेिा केंर में काम करने िाली एक इकाई बनी हुई है और िषड ………… के िौरान ……………… के व्यिसाय में लगी हुई है (प्रासंजगक जनधाडरण िषड………… .. …. के जलए) जिसमें यह ििव्य-सह-घोषणा प्रस्ट्तुत की िा रही है।

सत्यापन

मैं……………… पुत्र /पुत्री…………….……….क्षमता में इसके द्वारा यह प्रमाजणत करता/करती हं दक ऊपर दिए गए सभी ििव्य सही और पूणड हैं।

घोषणाकताड के हस्ट्ताक्षर (आयकर अजधजनयम की धारा 140 में दिए गए अनुसार आय ठरटनड पर हस्ट्ताक्षर करने के जलए सक्षम व्यजि द्वारा हस्ट्ताक्षठरत होना चाजहए)

[अजधसूचना संख्या 28/2024/फा. सं. 275/21/2023-आईटी(बी)]

सुनील कुमार, अिर सजचि

MINISTRY OF FINANCE (Department of Revenue) (CENTRAL BOARD OF DIRECT TAXES) NOTIFICATION New Delhi, the 7th March, 2024 INCOME TAX

S.O. 1135(E).—In exercise of the powers conferred by sub-section (1F) of section 197A read with sub- section (1A) and sub-section (2) of section 80LA of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961) (hereinafter referred as the Income-tax Act), the Central Government hereby notifies that no deduction of tax shall be made under the provisions of the Income-tax Act as specified in column (4) of the Table below in respect of the payments, as specified in column (3) of the said Table, made by any ‘payer’ to a person being a Unit of International Financial Services Centre, (hereinafter referred as ‘payee’), as specified in column (2) of the said Table:-

mn (3) of the said Table, made by any ‘payer’ to a person being a Unit of International Financial Services Centre, (hereinafter referred as ‘payee’), as specified in column (2) of the said Table:-

[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण
7 List of payments receivable by a Unit of International Financial Services Centre (IFSC) TABLE Sl. No.

International Financial Services Centre (IFSC Unit)
(Payee) Nature of receipt

Relevant TDS provisions as per Income- tax Act, 1961 (1) (2) (3) (4) 1. Banking Unit Interest income on External Commercial Borrowings /Loans Section 195 Professional fees Section 194J Referral fees Section 194H Brokerage income Section 194H Commission income on factoring and forfaiting services Section 194H 2. IFSC Insurance Intermediary office Insurance commission

Section 194D 3. Finance Company Interest income on External Commercial Borrowings /Loans
Section 195/ 194A Dividend income Section 194 Commission income on factoring and forfaiting services
Section 194H 4. Finance Unit Interest income on External Commercial Borrowings /Loans
Section 195/ 194A Dividend income Section 194 Commission income on factoring and forfaiting services Section 194H 5. Fund Management entity Professional fee
Section 194J 6. Broker Dealer Dividend
Section 194 7. Investment advisor Investment advisory fee

Section 194J 8.

services Section 194H 5. Fund Management entity Professional fee
Section 194J 6. Broker Dealer Dividend
Section 194 7. Investment advisor Investment advisory fee

Section 194J 8. Registered Distributor Distribution fee and Commission fee

Section 194H 9. Custodian Professional fee

Section 194J Commission fee Section 194H 10. Credit rating agency Credit rating fee
Section 194J

Investment banker Investment banker fee

Section 194J 12. Debenture trustee Trusteeship fee

Section 194J 13. International Trade Finance Service or “ITFS” Commission income

Section 194H 14. FinTech Entity Technical fee/Professional fee

Section 194J Commission income
Section 194H

2. For the purposes of this notification, – (a) “Banking Unit” shall have the same meaning as assigned to it in clause (c) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020;

anking Unit” shall have the same meaning as assigned to it in clause (c) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020;

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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] (b) “Broker dealer” shall have the same meaning as assigned to it in clause (g) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 and the provisions of regulations 3, 5, 6 and regulation 7 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 6 under column (2) of the above table;

(c) “Credit rating agency” shall have the same meaning as assigned to it in clause (j) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 and the provisions of regulations 3, 5, 6 and regulation 7 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 10 under column (2) of the above table subject to registration of such credit rating agencies by International Financial Services Centres Authority;

vices Centre Unit specified against serial number 10 under column (2) of the above table subject to registration of such credit rating agencies by International Financial Services Centres Authority;

(d) “Custodian” shall have the same meaning as assigned to it in clause (l) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 and the provisions of regulations 3, 5, 6 and regulation 7 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 9 under column (2) of the above table;

(e) “Debenture trustee” shall have the same meaning as assigned to it in clause (m) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 and the provisions of regulations 3, 5, 6 and regulation 7 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 12 under column (2) of the above table subject to registration of such debenture trustee by International Financial Services Centres Authority;

(f) “Finance Company” shall have the same meaning as assigned to it in clause (e) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Finance Company) Regulations, 2021;

pany” shall have the same meaning as assigned to it in clause (e) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Finance Company) Regulations, 2021;

(g) “Finance Unit” shall have the same meaning as assigned to it in clause (f) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Finance Company) Regulations, 2021;

(h) “FinTech Entity” shall have the same meaning as assigned to it in sub-paragraph (i) of paragraph 2 of the International Financial Services Centres Authority’s Circular, dated the 27th April, 2022 and paragraph 12 of the said circular shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 14 under column (2) of the above table;

(i) “Fund management entity” shall have the same meaning as assigned to it in clause (p) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Fund Management) Regulations, 2022 and the provisions of regulations 3, 4 and regulation 5 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 5 under column (2) of the above table;

(j) “IFSC insurance intermediary office” shall have the same meaning as assigned to it in clause (s) of sub-regulation (1) of regulation 3 of the International Financial Services Centres Authority (Insurance Intermediary) Regulations, 2021;

all have the same meaning as assigned to it in clause (s) of sub-regulation (1) of regulation 3 of the International Financial Services Centres Authority (Insurance Intermediary) Regulations, 2021;

(k) “International Financial Services Centre” shall have the same meaning as assigned to it in clause (q) of section 2 of the Special Economic Zones Act, 2005 (28 of 2005);

(l) “International Trade Finance Service” or “ITFS” shall have the same meaning as assigned to it in sub-paragraph (iii) of paragraph 2B of the International Financial Services Centres Authority’s Circular, dated the 9th July, 2021 and paragraph 2E of the said circular shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 13 under column (2) of the above table;

(m) “Investment adviser” shall have the same meaning as assigned to it in clause (t) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 (except the persons covered under proviso to clause (f) of sub-regulation (1) of regulation 3), and the provisions of regulations

Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 (except the persons covered under proviso to clause (f) of sub-regulation (1) of regulation 3), and the provisions of regulations

[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण
9 3, 5, 6 and regulation 7 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 7 under column (2) of the above table;

(n) “Investment banker” shall have the same meaning as assigned to it in clause (u) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 and the provisions of regulations 3, 5, 6 and regulation 7 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 11 under column (2) of the above table;

(o) “Registered distributor” shall have the same meaning as assigned to it in clause (dda) of sub-regulation (1) of regulation 2 of the International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 and the provisions of regulations 3, 5, 6 and regulation 7 of the said regulations shall apply to the International Financial Services Centre Unit specified against serial number 8 under column (2) of the above table;

(p) “Unit” shall have the same meaning as assigned to it in clause (zc) of section 2 of the Special Economic Zones Act, 2005 (28 of 2005);

nst serial number 8 under column (2) of the above table;

(p) “Unit” shall have the same meaning as assigned to it in clause (zc) of section 2 of the Special Economic Zones Act, 2005 (28 of 2005); (q) the “payee” under all circumstances shall remain an International Financial Services Centre Unit within the meaning of sub-clause (a) and (d) to Explanation under sub-section (3) of section 80LA of the Income-tax Act;

(r) the services qualifying under this notification shall be the financial services under International Financial Services Centres Authority (Banking) Regulations, 2020 or International Financial Services Centres Authority (Insurance Intermediary) Regulations, 2021 or International Financial Services Centres Authority (Finance Company) Regulations, 2021 or International Financial Services Centres Authority (Fund Management) Regulations, 2022 or International Financial Services Centres Authority (Capital Market Intermediaries) Regulations, 2021 or International Financial Services Centres Authority’s Circular, dated the 9th July, 2021 or International Financial Services Centres Authority’s Circular, dated the 27th April, 2022;

(s) the International Financial Services Centre Unit shall be registered under relevant regulation or circular of International Financial Services Centres Authority.

2.1 The above provisions are subject to the following conditions, namely: -

(a) The ‘payee’ shall – (i) furnish a statement-cum-declaration in Form No.

Financial Services Centres Authority.

2.1 The above provisions are subject to the following conditions, namely: -

(a) The ‘payee’ shall – (i) furnish a statement-cum-declaration in Form No. 1 to the ‘payer’ giving details of previous years relevant to the ten consecutive assessment years for which the ‘payee’ opts for claiming deduction under sub-sections (1A) and (2) of section 80LA of the Income-tax Act; and (ii) such statement-cum-declaration shall be furnished and verified in the manner prescribed in Form No. 1, for each previous year relevant to the ten consecutive assessment years for which the ‘payee’ opts for claiming deduction under sub-sections (1A) and (2) of section 80LA of the Income-tax Act. (b) The ‘payer’ shall – (i) not deduct tax on payment made or credited to ‘payee’ after the date of receipt of copy of statement- cum- declaration in Form No. 1 from the ‘payee’; and (ii) also furnish the particulars of all the payments made to ‘payee’ on which tax has not been deducted in view of this notification in the statement of deduction of tax referred to in sub-section (3) of section 200 of the Income-tax Act read with rule 31A of the Income-tax Rules, 1962. 2.2 The above relaxation shall be available to the ‘payee’ only during the said previous years relevant to the ten consecutive assessment years as declared by the ‘payee’ in Form No. 1 for which deduction under section 80LA is being opted. The ‘payer’ shall be liable to deduct tax on payments as referred above for any other year. 3.

years as declared by the ‘payee’ in Form No. 1 for which deduction under section 80LA is being opted. The ‘payer’ shall be liable to deduct tax on payments as referred above for any other year. 3. The Principal Director General of Income-tax (Systems) or the Director General of Income-tax (Systems), as the

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THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(ii)] case may be, shall lay down procedures, formats and standards for ensuring secure capture and transmission of data and uploading of documents and the Principal Director General of Income-tax (Systems) or the Director General of Income-tax (Systems) shall also be responsible for evolving and implementing appropriate security, archival and retrieval policies. 4. This notification shall come into force on 1st day of April, 2024.

Form No. 1

To be furnished by a Unit of International Financial Services Centre (‘payee’) to the ‘payer’

(1) Name of the assessee: (2) Permanent Account Number: (3) Name and address of the Unit of International Financial Services Centre: (4) Date of permission obtained under clause (a) of sub-section (1) of section 23 of the Banking Regulation Act, 1949 (10 of 1949) or permission or registration under the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 (15 of 1992) or permission or registration under the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 ( 50 of 2019 ) or any other relevant law, as mentioned in sub-section (1A) of section 80LA of the Income-tax Act, 1961: Statement-cum-Declaration

nal Financial Services Centres Authority Act, 2019 ( 50 of 2019 ) or any other relevant law, as mentioned in sub-section (1A) of section 80LA of the Income-tax Act, 1961: Statement-cum-Declaration I ................................................. son/daughter of..................................... in capacity ................................................. , do hereby declare that the above-mentioned Unit is engaged in the business of ………………… and is eligible for deduction under sub-section (1A) and sub-section (2) of section 80LA of the Income-tax Act, 1961. I further declare that the above-mentioned International Financial Services Centre Unit has opted to claim the said deduction for the period from the previous year...... relevant to assessment year.... to the previous year.... relevant to assessment year…… I further declare that the above mentioned Unit continues to be a unit working in International Financial Services Centre and continues to be engaged in the business of ………… during the year ……………… (relevant to Assessment Year ………..….) in which this statement-cum- declaration is being submitted.

Verification

I………………….son/daughter of ……………..in capacity………. do hereby certify that all the particulars furnished above are correct and complete.

Signature of the declarant (to be signed by a person competent to sign the return of income as provided in section 140 of the Income-tax Act)

[Notification No. 28/2024/F.No. 275/21/2023-IT(B)] SUNIL KUMAR, Under Secy.

Uploaded by Dte.

to sign the return of income as provided in section 140 of the Income-tax Act)

[Notification No. 28/2024/F.No. 275/21/2023-IT(B)] SUNIL KUMAR, Under Secy.

Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. MANOJ KUMAR VERMA Digitally signed by MANOJ KUMAR VERMA Date: 2024.03.07 20:08:14 +05'30'