PN 51/2002

TO BE PUBLISHED IN THE GAZETTE OF INDIA EXTRAORDINARY (PART­I, SECTION­1) GOVERNMENT OF INDIA MINISTRY OF COMMERCE AND INDUSTRY   PUBLIC NOTICE No. 51  /2002­07 NEW DELHI: the  4th  December, 2002   In  exercise  of  powers  conferred  under  paragraph  2.4  of  the  Export  and  Import  Policy,  2002­07,  the  Director  General  of  Foreign  Trade  hereby  makes  the following amendment in the Handbook of Procedures (Vol.1):­   1)    Para 2.25.2 pertaining to the “Direct negotiation of export documents” is amended as under:   In cases where the exporter directly negotiates the document ( not through the authorised dealer) with the permission of the RBI, he is required to submit the following documents for availing of the benefits under the export promotion schemes: a)             permission from RBI allowing direct negotiation of documents (however this is not required for status holders who have been granted a general permission), b)             copy of the Foreign Inward Remittance Certificate (FIRC) as per Form 10 H of the Income Tax department in lieu of the BRC and c)              Statement giving details of the shipping bills/ invoice against which the FIRC was issued.   2)    Paragraph 4.6 pertaining to “Newcomers” is amended as under: In the case of newcomers, who have not exported (either physical or deemed) in each of the preceding three licensing years, the Advance Licence shall be issued subject to furnishing 100% BG to Customs authority to cover exemption from Customs duty together with 15% interest. Specific endorsement

ing three licensing years, the Advance Licence shall be issued subject to furnishing 100% BG to Customs authority to cover exemption from Customs duty together with 15% interest. Specific endorsement to this effect shall be made in the licence by the licensing authority. However, the Status Holders/ PSU’s and Manufacturer exporter registered with excise authority with export of Rs 1 crore and above in preceding year and who has not been penalised under the Customs Act, Excise Act, Foreign Trade (Development and Regulation) Act, 1992 and FEMA/ FERA shall not be treated as newcomers. However, manufacturer exporters not registered with excise authorities and  having an export turnover less than Rs 1 crore but registered with the state sales tax authorities need to furnish a bank Guarantee  to  the  tune  of  25%  of  the  duties  saved.    Manufacturer  exporters  shall  furnish  a  CA  certificate  certifying  preceding  years  exports  and certificate of registration with Central excise authorities or state sales tax authorities as the case may be. They shall also give a declaration that they have not been penalised under Customs Act, Excise Act, Foreign Trade (Development and Regulation) Act, 1992 and FEMA/ FERA.   3)       It has been decided to continue with the earlier policy provision of permitting regional licencing authorities to issue advance licence in respect of Petroleum and Petrochemical Products to be manufactured from crude oil upto a limit of  a CIF value of Rs 500 crores. Hence paragraph 4.8 pertaining to the “Financial Powers” is deleted.

respect of Petroleum and Petrochemical Products to be manufactured from crude oil upto a limit of  a CIF value of Rs 500 crores. Hence paragraph 4.8 pertaining to the “Financial Powers” is deleted.   4)    A decision was taken to permit the duty free import of fuel for all Advance Licence applications either under SION or under self declaration as per para 4.7. Hence para 4.9 pertaining to Standardisation of Adhoc norms is amended as under: For standardisation of norms, an application may be made by the manufacturer exporter or merchant­exporter, tied to supporting manufacturer, duly filled in

with complete data. Such applications shall be made to the Advance Licensing Committee (ALC) in the form given in Appendix­10.   Import of fuel may also be allowed by ALC subject to the following: ­   (a) The facility of import of fuel shall be allowed only to the manufacturer having captive power plant. (b) Fuel  should  be  allowed  either  under  specific  SION  or  as  per  the general  fuel  policy  for  products  for  which  SION  exists  or  as  per general fuel policy under  paragraph 4.7 or under ad­hoc norms. (c) Fuel  should  be  allowed  only  against  an  actual  user  licence  and therefore, fuel shall not be allowed for imports against DFRC, which is transferable in nature. (d) Even where fuel  is  included  as  an  input  under  SION,  it  shall  not  be taken  into  account  while  fixing  the  DEPB  rate  for  such  products against which fuel has been allowed as an input. (e) The  applications  of  fixation  of  fuel  entitlement  for  new  sectors  and

into  account  while  fixing  the  DEPB  rate  for  such  products against which fuel has been allowed as an input. (e) The  applications  of  fixation  of  fuel  entitlement  for  new  sectors  and modification of  the  existing  entitlement  as  per  the  General  Note  for Fuel  in  the  Handbook  of  Procedures  (Vol  2)  would  be  made  to  the Advance  Licencing  Committee  along  with  the  requisite  data  in Appendix  10  H  pertaining  to  the  “Data  Sheet  for  Fuel  Rate”.  The Advance Licence holders wishing to procure the fuel indigenously may apply for an Advance Release Order or Back to Back Inland Letter of Credit.  The  indigenous  supplier  supplying  fuel  shall  be  entitled  for deemed export benefits given in para 8.3(a), (b) & (c) of the Policy. In case    the  indigenous  suppliers  is  not  willing  to  avail  of  DE  benefits under such supplies of fuel to the Advance Licence holder, he may issue a  disclaimer  on  the  basis  of  which  the  Advance  Licence  holder  can avail of the deemed export benefits as per procedure given in Chapter 8 of the Handbook of Procedures (Vol 1) .   5)    The following is added as a sub para to para 4.25 (ii) pertaining to “Fulfilment of export obligation for deemed exports”as under: However realisation of export proceeds shall not be insisted upon if the shipments are made against confirmed irrevocable inland letter of credit and the same is certified in columns 5/6/7 of Appendix 22 A. 6)    Certain districts have been added to the following Agri Export Zones in Appendix 15 as under:   S.No Product State

letter of credit and the same is certified in columns 5/6/7 of Appendix 22 A. 6)    Certain districts have been added to the following Agri Export Zones in Appendix 15 as under:   S.No Product State Districts covered 12 Potatoes Uttar Pradesh Agra, Hathras, Farrukhabad, Kannoj, Meerut, Baghpat, ,  Aligarh,  Janpad  Badaiyun,  Rampur,  Ghaziabad,  and

Firozabad 14 Mangoes Uttar Pradesh Saharanpur, Muzzafarnagar, Bijnaur, Meerut, Baghpat, Bulandshahr and Jyotifulenagar     7)       The following chamber is added as an agency authorised to issue Certificates of Origin – Non Preferential in Appendix 35 B under the State Head “Delhi”:   8.              The Associated Chambers of Commerce and Industry of India 147­B, Gautam Nagar, Gulmohar Enclave, New Delhi 110049    This issues in public interest.       (L. Mansingh) Director General of Foreign Trade     (Bipin Menon) Deputy Director General of Foreign Trade   (File No:  01/94/180/26/AM03/ PC IV)