Clubbing of 4 Advance Authorization Nos. 0310324570 dt. 04.04.2005, 0310324569 dt. 04.04.2005, 0310335401 dt. 22.06.2005 and 0310335402 dt. 22.06.2005.

Speed Post File No. 01/94/180/998/AM09/PC­IV/EFGC (PRC)/ Government of India Ministry of Commerce & Industry Office of the Directorate General of Foreign Trade (EFGC PRC Div)

Dated:   28th   April, 2011   To   The Jt. DGFT RLA, Mumbai       Corrgendum/amendment    Ref. : PRC minutes in Case no. 58 M/s. S.K. Age Export (PRC meeting No. 11/AM11 dt. 9.11.2010).   Subject: Clubbing of 4 Advance Authorization Nos. 0310324570 dt. 04.04.2005,  0310324569 dt. 04.04.2005,  0310335401 dt. 22.06.2005 and  0310335402 dt. 22.06.2005.   Madam,   In the minutes of the PRC Meeting No. 11/AM11 dt. 9.11.2010  the decision in case No. 58 of M/s. S.K. Age Export the sentence “The condition of Policy Circular No. 9 be applied and conformity established individually for each authorization. RA should ensure proper accounting of the duty free inputs with reference to the export product while clubbing the authorizations and verification of Policy Circular No. 9 dated 30.06.2003 conditions.” stands deleted. The minutes may be read as :   "The  Committee  considered  the  request  of  the  firm  and  decided  to  club  for  the  purpose  of  regularization  the  advance  authorization  Nos.  0310324570  dt. 04.04.2005, 0310324569 dt. 04.04.2005, 0310335401 dt. 22.06.2005, 0310335402 dt. 22.06.2005 in view of the letter of Drug Controller General clarifying that Erythromycin Thiocyanate is used as an intermediate in the manufacturer Erythomycin Stearate and therefore, Policy Circular No. 9 is not applicable to import.  RA may revalidate the required advance authorization subject to payment of composition fee @1% of the unutilized Cif value of the authorizations and also subject to verification of EO fulfillment status as claimed by the firm by RA. Extension in EO required for clubbing and regularization of authorizations where there is shortfall will be done by imposing a composition fee @5% per year as already decided in the PRC meeting held on 6.1.2010. Also in no circumstance, the total EOP (including extended period) should exceed 1 year (counted from date of 1st import) be considered for clubbing.  RA is directed to examine the case in terms of Public Notice No.  23 dated 4.12.2009 and make necessary endorsements regarding value addition of minimum 15% or as stipulated in the authorization whichever  is  higher.  The  15%  value  addition  for  evaluating  entitlement  is  to  be  applied  on  the  entire  FOB  and  CIF  of  the  authorization  and  not  just  on  the unutilized CIF. "   This issues with the approval of  Director General of Foreign Trade.                                                   ( A.K.Cashyap)

Dy. Director General of Foreign Trade For Director General of Foreign Trade Tel. No. 23061562/274                                                                           Copy  to M/s. S.K.Age Export, 3­A, Shivsagar Estate, North Wing, Dr. Annie Besant, road, Worli, Mumbai­400018       ( A.K.Cashyap) Dy. Director General of Foreign Trade .